Volume de negociação de opção de compra de ações

O volume de negociação de opções de ações é forte mesmo quando a volatilidade diminui.

NOVA YORK (Reuters) - A volatilidade do preço das ações dos EUA está em uma baixa de mais de duas décadas, mas você dificilmente saberia isso ao analisar o volume de operações de opções, que está no ritmo a vencer nos últimos dois anos.

Os contratos de opções são utilizados pelos comerciantes para proteger-se contra grandes balanços no preço das ações e especular sobre a direção dos movimentos de preços, e quando os mercados se acalmam, há menos razões para negociar. Não é assim este ano.

O volume médio diário de negociação nas opções listadas para os primeiros cinco meses de 2017 foi maior do que nos períodos comparáveis ​​nos dois anos anteriores, mostrou uma análise da Reuters dos dados da casa de compensação de derivados do patrimônio líquido OCC.

& ldquo; Volumes estão mantendo bastante estável em comparação com os últimos anos, apesar da falta de volatilidade no mercado, & rdquo; disse Tom Lehrkinder, analista sênior da consultoria TABB Group.

O volume médio diário de negociação nos primeiros cinco meses deste ano foi de 16,5 milhões de contratos, em comparação com 16,4 milhões e 15,9 milhões de contratos para os mesmos períodos em 2018 e 2018, respectivamente.

Isso, no momento em que o movimento diário no benchmark S & P 500 é extremamente silencioso. A volatilidade próxima a quase fechada do índice S & P 500 no índice de S & P 500 em meados de maio atingiu uma baixa de 21-1 / 2 anos de 6,42 antes de terminar o mês em 6,98.

O índice de volatilidade do CBOE. VIX, um barómetro dos movimentos de estoque de curto prazo esperados, tem uma média de 11,8 para o período de janeiro a maio, o menor para qualquer período comparável.

& ldquo; ter volume seja plano para subir em um ambiente de baixa volatilidade é um pouco grande, & rdquo; disse Henry Schwartz, presidente da empresa de análise de opções Trade Alert em Nova York.

(Para visualizar um gráfico em 'U. S. Options Trading Volume & Volatility' reut. rs/2rNZ3Bd)

A vitória de Donald Trump na eleição dos EUA em novembro, que provocou um aumento nos preços das ações, teve um grande papel a desempenhar no aumento dos volumes de negociação de opções, disseram analistas.

Os investidores que poderiam ter sido pegos de surpresa pela reunião pós-eleitoral voltaram-se para o mercado de opções como uma forma alavancada de se recuperar.

& ldquo; As pessoas procuram alfa onde quer que encontrem, & rdquo; disse Lehrkinder, referente a retornos de investimento acima dos resultados de benchmark.

A queda acentuada das correlações de estoque - uma medida de quanto os estoques se movem em conjunto - como os investidores escolheram vencedores e perdedores sob a administração do Trump, também ajudaram a impulsionar o volume de opções de estoque único, disse Schwartz, do Alerta Comercial.

As opções de estoque individuais representaram cerca de 49,1% do volume total de negociação, comparado com os 47,9% do ano passado, de acordo com os dados do Alerta Comercial.

Relatório de Saqib Iqbal Ahmed; Editando por Nick Zieminski.

Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.

Volumes de opções incomuns.

(Em relação a média de 90 dias)

Exibe uma lista de ações cujas opções exibem picos de volume significativos.

Os investidores geralmente procuram oportunidades de negociação em ações que estão enfrentando volumes de negociação diários muito altos. Essas espias de volume são expressas como uma relação de volume relativo: levando o volume de hoje dividido pelo volume médio de 90 dias do patrimônio.

Classifique as tabelas clicando em cabeçalhos de coluna específicos. Por exemplo, clique na coluna Volume Relativo para classificar os símbolos de baixo a alto (clique novamente para alto a baixo) e avalie possíveis relacionamentos com Datas Importantes, como ganhos ou eventos, ou com mudanças de preços subjacentes. Procure ações específicas por palavra-chave ou símbolo na caixa de pesquisa. Clique nos ícones na coluna Símbolos para ver mais informações sobre o estoque específico.

Cadastre-se GRATUITAMENTE.

Aguarde, antes de sair.

Cadastre-se gratuitamente.

Você terá acesso gratuito a.

& # 10003; Performance & # 10003; Dividendos & # 10003; Ganhos & # 10003; Opções de negociação.

Receba o preço antecipado para ganhos.

Tempo limitado de oferta:

Reivindique seu novo relatório do novo relatório Bryan Perry:

Meu principal contribuinte mensal de dividendos (8% de rendimento de dividendos)

Você também receberá a e-carta semanal de Bryan Perry, Dividend Investing Weekly, sem nenhum custo, juntamente com outros conteúdos financeiros associados e ofertas especiais.

Relatório de volume da opção de compra de ações.

Exibir uma lista de ações de oferta de opções, com comparações de volume de opções de compra e venda em relação a médias de 90 dias, ou com alto volume relativo para a atual sessão de negociação.

Os volumes de opções elevadas fornecem pistas sobre o interesse ou o sentimento dos investidores. Símbolos com altos volumes relativos a médias históricas recentes indicam atividade incomum de investidores, apoiados com um compromisso de comércio com base em seu sentimento. Quando comparados com os volumes específicos de colocação e chamada em um determinado dia de negociação, eles fornecem informações valiosas sobre como o mercado percebe um movimento de preços e pode refletir um indicador de alta ou baixa.

Use o menu para escolher "Volumes" para um relatório completo com base em todos os volumes de opções para um título subjacente, ou "Chamada alta ou volume de colocação" para uma lista de títulos com a maior chamada e colocar volumes em relação ao volume total, para o máximo recente sessão de negociação. Uma sinopse das tendências dos volumes de opções é apresentada em forma gráfica e de resumo na parte inferior da guia do menu Volumes.

Classifique as tabelas clicando em cabeçalhos de coluna específicos. Por exemplo, clique na coluna Volume de chamada para classificar os símbolos de baixo a alto (clique de novo para alto a baixo) e avalie possíveis comparações para o Volume Relativo até 90 dias para uma lista de ações específicas. Clique nos ícones na coluna Símbolos para ver mais informações sobre o estoque específico.

Cadastre-se GRATUITAMENTE.

Aguarde, antes de sair.

Cadastre-se gratuitamente.

Você terá acesso gratuito a.

& # 10003; Performance & # 10003; Dividendos & # 10003; Ganhos & # 10003; Opções de negociação.

Receba o preço antecipado para ganhos.

Tempo limitado de oferta:

Reivindique seu novo relatório do novo relatório Bryan Perry:

Meu principal contribuinte mensal de dividendos (8% de rendimento de dividendos)

Você também receberá a e-carta semanal de Bryan Perry, Dividend Investing Weekly, sem nenhum custo, juntamente com outros conteúdos financeiros associados e ofertas especiais.

Aprenda a lucrar com o volume de negociação de opções incomum e anormalmente alto.

9 de dezembro de 2018.

De vez em quando, estamos investigando trades e vemos algum volume de negociação de opções incomum e anormalmente alto. Mas como você pode se beneficiar desse volume alto? Além disso, por que há alto volume em apenas alguns preços de exercício? De qualquer forma, o volume de opções altas geralmente está olhando para você no rosto quando você vê.

Sob as condições adequadas, o volume de opções elevadas pode dispensá-lo para alguns movimentos potencialmente explosivos em ações individuais. É claro que isso não acontece sempre, mas quando você vê um volume alto, você precisa saber o que fazer em seguida e # 8230;

Normalmente, existem apenas 3 razões principais para o volume de opções altas:

Notícias futuras. Você vê algum tipo de sugestão, rumores sobre qualquer coisa que possa ter um efeito importante no potencial de ganhos das empresas no futuro próximo? Talvez um novo produto seja lançado ou aprovado. Seja qual for o caso, é um grande anúncio e os especuladores estão fazendo apostas. Hedging Purposes. Como isso parece tecnicamente? Se você tem um estoque que parece que poderia estar em alguma venda difícil, você pode ver muitos vendedores de Put que entram no mercado para proteger o risco de queda. Para os principais índices, este é geralmente o caso quando você vê um volume enorme de 20-30% do preço atual do mercado. Os compradores de opções nesses níveis não esperam realmente que o mercado caia muito, mas eles precisam ter algum # 8220; seguro & # 8221; no caso disso. Os idiotas ficaram soltos no mercado. Quero dizer, honestamente! O mercado de opções está cheio de muitos comerciantes iniciantes. Normalmente, eles começarão a comprar muitas opções de OTM porque são baratas. Não há realmente raciocínio por trás de seu comércio nem nenhuma análise real do estoque trabalhando a seu favor. Então eles apenas fazem os negócios e acabam perdendo todo o seu dinheiro extremamente rápido.

Agora que você sabe o que pode causar o alto volume, você precisa saber o que parece na tela de preços. O volume de opções altas é quando há um volume destacado que é cabeça e ombros acima do volume para opções de ataque semelhantes. Normalmente, pode ser 200% ou maior volume.

Aqui está apenas um exemplo de alto volume de opções no SPX Puts. Hoje, havia 1.250 contratos comprados em 500 Strike para as opções de janeiro e praticamente nenhuma outra opção trocada perto dele durante todo o dia. Com o atual preço SPX ao norte de 1.200, isso é mais de 50% abaixo do mercado. CLARAMENTE, este é um exemplo clássico de hedge comprar um grande comerciante institucional e / ou hedge fund. Eles querem proteger seu portfólio caso o mercado caia 10-20% ou mais até o final de janeiro.

Para efetivamente lucrar com o alto volume de opções, você precisa primeiro identificar a fonte: negociação, especulação ou negociação de idiotas. Depois de descobrir quem está comprando essas opções, então você só pode decidir como VOCÊ gostaria de ganhar dinheiro com elas. Descobrimos que a estratégia mais consistente é VENDER as opções que estão longe do dinheiro e manter o prémio à medida que expiram sem valor. Eu acho que você poderia nos considerar uma companhia de seguros de ações fazendo pequenos ganhos mês após mês.

Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário.

Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimentos e ele foi visto na Revista Barron, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

Kirk, como você sabe que eles estão comprando? Eles poderiam vender? A venda não está incluída no volume e no interesse aberto? Obrigado!

Bem, você geralmente não conhece quem está fazendo o que # 8230, pois cada comprador precisa de um vendedor e vice-versa, certo? Mas você geralmente pode assumir que o volume extremamente elevado com opções fora do dinheiro é o trabalho dos compradores que estão protegendo.

ah! OK. Obrigado!

Quais são os melhores recursos para encontrar e rastrear alto volume de opções?

Basta fazer uma rápida pesquisa no google e você encontrará algumas fontes. Verifique também nosso podcast com Josh B. enquanto conversamos sobre isso com ele em profundidade.

Opções de volume de negociação e interesse aberto.

Os movimentos de preços no mercado de opções resultam das decisões de milhões de comerciantes. Mas há uma série de estatísticas úteis, além de movimentos de preços que lhe dizem o que os outros participantes do mercado estão fazendo. Aqui, damos uma olhada em dois fatores que você deve considerar ao negociar opções: volume de negociação diária e interesse aberto.

O volume de negócios fornece uma visão importante da força da direção atual do mercado para o estoque subjacente da opção. O volume, ou amplitude do mercado, é medido em ações e diz-lhe o quanto é significativo o movimento de preços no mercado.

Tenha em mente que o volume de negócios é relativo e precisa ser comparado com o volume diário médio do estoque em questão. Uma grande variação percentual no preço acompanhada de um volume maior do que o normal é uma sólida indicação de força do mercado na direção da mudança. Mas grandes aumentos de porcentagem no preço, acompanhados de pequenos volumes de negociação, são menos propensos a indicar uma direção do mercado. Na verdade, eles podem indicar que uma reversão é provável no curto prazo.

A Importância do Interesse Aberto.

O interesse aberto é um conceito que todas as opções que os comerciantes precisam entender. Embora seja sempre um dos campos de dados na maioria das opções de opções de cotação - juntamente com o preço da oferta, peça preço, volume e volatilidade implícita - muitos comerciantes ignoram o interesse aberto. Mas, embora possa ser menos importante que o preço da opção, ou mesmo o volume atual, o interesse aberto fornece informações úteis que devem ser consideradas ao entrar em uma posição de opção.

Primeiro, vejamos exatamente o que o interesse aberto representa. Ao contrário da negociação de ações, em que há um número fixo de ações a serem negociadas, a negociação de opções pode envolver a criação de um novo contrato de opção quando um negócio é colocado. O interesse aberto informará o número total de contratos de opção que estão atualmente abertos - em outras palavras, os contratos que foram negociados, mas ainda não liquidados por uma troca de compensação ou por um exercício ou atribuição.

Por exemplo, digamos que olhamos para a Microsoft e o interesse aberto nos diz que houve 81.700 opções abertas para a opção de compra de 27 de março. Você pode estar se perguntando se esse número se refere a opções compradas ou vendidas. A resposta é que você não tem como saber com certeza.

Quando você compra ou vende uma opção, a transação precisa ser inserida como uma abertura ou uma transação de fechamento. Se você comprar 10 das chamadas Microsoft 27 de março, você está comprando as chamadas para "abrir". Essa compra irá adicionar 10 ao valor do interesse aberto. Se você quisesse sair do cargo, você venderia essas mesmas opções para "fechar" e os interesses abertos caíriam em 10.

Vender uma opção também pode adicionar ao interesse aberto. Se você possuísses 1.000 ações da Microsoft e quisesse fazer uma chamada coberta vendendo 10 das chamadas de 27 de março, você entraria em uma venda para abrir. Uma vez que é uma transação de abertura, acrescentaria 10 ao interesse aberto. Se você quisesse recomprar as opções, você entraria uma transação para comprar para fechar. O interesse aberto diminuirá em 10.

As coisas ficam um pouco mais complicadas se as opções que você trocar não forem criadas pela transação, mas o outro lado é levado por alguém fazendo uma transação de fechamento. Por exemplo, se você estiver comprando 10 das chamadas Microsoft 27 de março para abrir, e você concorda com alguém que vende 10 das chamadas Microsoft 27 de março para fechar, o número de interesse aberto total não será alterado.

[Veja mais exemplos em tempo real de opções de compra e venda e aprenda as estratégias por trás das transações no curso de Opções para Iniciantes da Investopedia Academy. ]

Então, quando você está olhando para o interesse aberto total de uma opção, não há como saber se as opções foram compradas ou vendidas - o que é provavelmente porque muitos comerciantes de opções ignoram o interesse aberto. No entanto, você não deve assumir que a figura de interesse aberto não fornece informações importantes.

Uma maneira de usar o interesse aberto é analisá-lo em relação ao volume de contratos negociados. Quando o volume excede o interesse aberto existente em um determinado dia, isso sugere que a negociação dessa opção foi excepcionalmente alta naquele dia. O interesse aberto pode ajudá-lo a determinar se há volume excepcionalmente alto ou baixo para qualquer opção específica.

O interesse aberto também fornece informações importantes sobre a liquidez de uma opção. Se não houver interesse aberto para uma opção, não há mercado secundário para essa opção. Quando as opções têm grande interesse aberto, significa que eles têm um grande número de compradores e vendedores, e um mercado secundário ativo aumentará as chances de obter ordens de opções preenchidas a bons preços. Assim, todas as outras coisas sendo iguais, quanto maior o interesse aberto, mais fácil será trocar essa opção por um spread razoável entre a oferta e a pergunta.

O comércio não ocorre no vácuo. Indicadores e relatórios que mostram o que os outros participantes do mercado estão fazendo podem ser uma adição valiosa ao seu sistema comercial. O volume de negociação diária e o interesse aberto podem ser usados ​​para encontrar idéias de negociação que você possa ignorar. Esses indicadores também são úteis para se certificar de que as opções que você troca são líquidas, permitindo que você entre e saia facilmente, além de garantir que você obtenha o melhor preço possível.